Trading estratégias de empresas insiders

O que é Insider Insider é um termo que descreve um diretor ou diretor sênior de uma empresa, bem como qualquer pessoa ou entidade que seja proprietária de mais de 10 ações ordinárias da empresa. Para fins de insider trading, a definição é expandida para incluir qualquer pessoa que negocia ações de uma empresa com base no conhecimento material não público. Insiders têm de cumprir com os requisitos de divulgação rigorosa no que diz respeito à venda ou compra das ações de sua empresa. QUEBRANDO PARA BAIXO Insider Securities legislação na maioria das jurisdições tem regras rigorosas em vigor para evitar insiders de aproveitar sua posição privilegiada para ganho pecuniário através de insider trading. As infracções são puníveis com derrogação de lucros e multas, bem como o encarceramento por infracções graves. Nos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) estabelece regras relativas ao uso de informações privilegiadas. Embora o termo muitas vezes carrega a conotação de atividade ilegal, insiders corporativos podem legalmente comprar, vender ou negociar ações em sua empresa, se eles notificar a SEC. Pessoas que a SEC considera insiders Os investidores ganham informações privilegiadas através de seu trabalho como diretores corporativos, funcionários ou funcionários. Se eles compartilham as informações com um amigo, membro da família ou associado de negócios ea pessoa que recebe a ponta troca de ações na empresa, ele também é um insider. Funcionários de outras empresas em posição de obter informações privilegiadas, como bancos, escritórios de advocacia ou certas instituições governamentais também podem ser culpados de insider trading ilegal. A negociação com informações privilegiadas é uma violação da posição dos investidores de confiança no mercado de valores mobiliários e prejudica o senso de equidade no investimento. Um exemplo inicial Em um dos primeiros casos de insider trading depois que os Estados Unidos se formaram, William Duer, um assistente do secretário do Tesouro, usou informações que obteve de sua posição governamental para orientar suas compras de títulos. Albert Wiggin eo Stock Market Crash Wiggin era um respeitado chefe do Chase Bank, que usava informações privilegiadas e corporações familiares para apostar contra seu próprio banco. Quando o mercado de ações caiu em 1929, Wiggin fez 4 milhões. Nas consequências deste incidente, o 1933 Securities Act foi revisto em 1934 com regulamentos mais rigorosos contra o uso de informações privilegiadas. Martha Stewart Stewart foi condenada por insider trading quando ela ordenou a venda de 4.000 ações da ImClone Systems Inc. em 50 por ação poucos dias antes de a Food and Drug Administration rejeitou as corporações droga novo câncer. Após o anúncio, o preço da ação caiu para 10 por ação. Por seu papel, Stewart foi multado em 30.000 e passou cinco meses na prisão. O que os investidores podem aprender com a negociação de informações privilegiadas Não é uma coincidência que os executivos corporativos parecem sempre comprar e vender nos momentos certos. Afinal, os CEOs e CFOs do mundo têm acesso a cada bit de informações da empresa que você poderia querer. No entanto, isso não significa que os investidores individuais são deixados no escuro. Insider trading dados estão lá fora, para todos os que querem usá-lo. Este artigo irá discutir o que é informação privilegiada é, como podemos entender insider trading e onde encontrar informações privilegiadas na web. O que é Insider Trading Existem dois tipos de insider trading: legal e ilegal. Primeiro, vamos falar sobre a variedade ilegal. Insider trading ilegal é a compra ou venda de uma segurança por iniciados que possuem material que ainda não é público. O ato coloca insiders em violação de seu dever fiduciário. Como você pode imaginar, este é um faux pas definitivo para quem está intimamente envolvido com uma empresa. (Para mais sobre princípios básicos de insider trading, confira Defining Insider Trading.) Um equívoco comum é que apenas os diretores e gerência superior pode ser condenado por insider trading. Qualquer pessoa que tenha informações materiais e não públicas pode cometer tal ato. Isso significa que quase ninguém - incluindo corretores. Família, amigos e funcionários - pode ser considerado um insider. Os seguintes são exemplos de insider trading ilegal: O CEO de uma empresa vende um estoque depois de descobrir que a empresa estará perdendo um grande contrato do governo no próximo mês. O filho dos CEOs vende o estoque da companhia depois de ouvir de seu pai que a companhia estará perdendo o contrato grande do governo. Um funcionário do governo percebe que a empresa perderá um grande contrato do governo, então o funcionário vende o estoque. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) é extremamente rigorosa com aqueles que negociam injustamente e, desse modo, minam a confiança dos investidores e a integridade dos mercados financeiros. Não pense que aqueles que colocam os comércios são os únicos culpados. Se alguém é pego inclinando um estranho com material de informação não pública, que tipster também pode ser considerado responsável. A SEC usa o teste Dirks para determinar se um insider deu uma dica ilegalmente. O teste afirma que, se um tipster violar a sua confiança com a empresa e entende que isso era uma violação, ele ou ela é responsável por insider trading. Insider Trading Isnt sempre ilegal Há uma coisa importante a enfatizar aqui: insiders não têm sempre as mãos amarradas. Insiders legalmente comprar e vender ações em sua própria empresa todo o tempo a sua negociação é restrita e ilegal apenas em determinados momentos e sob certas condições. A SEC considera insiders para ser diretores de empresa, funcionários ou qualquer indivíduo com uma participação de 10 ou mais na empresa. Insiders são obrigados a denunciar suas transações de insider dentro de dois dias úteis a partir da data da transação ocorreu (antes da Lei Sarbanes-Oxley de 2002 que costumava ser o dia 10 do mês seguinte). Por exemplo, se um insider vendeu 10.000 ações na segunda-feira, 12 de junho, ele ou ela teria que relatar esta alteração até quarta-feira, 14 de junho. As mudanças nas participações de iniciados são enviadas à SEC eletronicamente como um Formulário 4. que detalha um insider Comércios ou empréstimos. O link a seguir é um exemplo de um formulário 4 arquivado pelo CEO da Krispy Kreme Doughnuts. Um Formulário 14a, também arquivado pela empresa, lista todos os diretores e diretores, juntamente com a participação acionária que eles têm. Este tipo de informação é extremamente valioso para os investidores individuais. Por exemplo, se insiders estão comprando ações em suas próprias empresas, eles geralmente sabem algo que os investidores normais não. Eles podem comprar porque eles vêem grande potencial, uma fusão. Aquisição ou simplesmente porque eles acham que seu estoque está subvalorizado. Um dos maiores investidores de todos os tempos, Peter Lynch. Foi notado como dizendo que os iniciados podem vender suas ações por qualquer número de razões, mas eles comprá-los para apenas um: eles acham que o preço vai subir. Insiders são impedidos de comprar e vender suas ações da empresa dentro de um período de seis meses: portanto, insiders comprar ações quando sentem que a empresa vai funcionar bem a longo prazo. O que a pesquisa diz Nejat Seyhun, um renomado professor e pesquisador na área de insider trading na Universidade de Michigan descobriu que quando os executivos compravam ações em suas próprias empresas, o estoque tendia Para superar o mercado total em 8,9 nos próximos 12 meses. Por outro lado, quando venderam ações, o estoque apresentou desempenho inferior ao do mercado em 5,4. Se você estiver interessado em aprender mais sobre insider trading, confira Seyhuns livro: Inteligência de Investimento de Insider Trading. Onde encontrar dados Insider-Trading Esta é definitivamente uma área de investimento que revolucionou o investimento. Com o clique de um mouse, qualquer um pode encontrar os dados mais recentes de informações privilegiadas para praticamente qualquer empresa pública. Aqui estão alguns sites que fornecem dados de insider-trading gratuitamente: Yahoo Finance - Procure qualquer cotação no Yahoo Finance e clique em Insiders para obter uma lista das últimas negociações. Alguns arquivos de informações privilegiadas não aparecem em bancos de dados até um mês após o fato, mas o Yahoo parece ter um dos mais atuais feeds de dados. Base de dados SEC EDGAR - Embora não seja visualmente atraente, é aqui que os dados comerciais são enviados pela primeira vez. Para localizar esses depósitos no site da SEC, você deve procurar a chave de índice central (CIK) para a empresa. A CIK é usada nos sistemas de computadores da SEC para identificar corporações e pessoas individuais que arquivaram a divulgação com a SEC. Uma vez que você tem o CIK, você pode procurar individual arquivamentos em: sec. govcgi-binsrch-edgar. Dados de informações privilegiadas não são nada de novo. Durante anos, as pessoas têm sido baseando suas decisões de investimento sobre as ações de iniciados. Embora esses dados sejam importantes, lembre-se que as grandes empresas podem ter centenas de insiders, o que significa que tentar determinar um padrão pode ser difícil. Continue, como faria normalmente, para concluir sua diligência em uma empresa, mas também estar ciente do que insiders estão fazendo. Eles provavelmente sabem mais do que o resto de nós. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. This. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. 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